瑞典工程巨人阿法拉伐(Alfa Laval)同意收購Neles,這筆交易對這家芬蘭閥門制造商的估值約為20億美元,其價格高得足以與任何反競價抗衡。
根據(jù)周一的一份聲明,在與Neles達成所謂的合并協(xié)議后,Alfa將針對所有已發(fā)行和發(fā)行在外的股票(不包括Neles或其任何子公司持有的股票)提出自愿性建議公開現(xiàn)金要約收購。
Neles的股東將獲得每股11.50歐元的現(xiàn)金,較上周五的收盤價溢價33%。周一,Neles的股價最高漲至12.01歐元,上漲了39%,而Alfa Laval上漲了約5%。Neles的最大所有者芬蘭維美德(Valmet)尚未在董事會任職,但拒絕了這一出價。
擬議中的交易是在Neles面臨潛在買家感興趣的其他跡象時提出的。Neles對這一發(fā)展表示了敬意,他說,即使沒有阿法拉伐的報價,“也無法保證Neles將隨著時間的推移能夠繼續(xù)作為一家完全獨立的公司繼續(xù)運營!本S美德最近收購了Neles 14.9%的股份,并明確表示打算隨著時間的推移積累更多。
赫爾辛基OP Group分析師Anssi Raussi表示:“閥門業(yè)務非常分散,世界各地有很多人對Neles感興趣!安荒芘懦齽e人會還價,但價格肯定已經(jīng)很高了!
Neles是Metso的前流體控制部門,7月1日,Metso的礦產(chǎn)部門與Outotec合并創(chuàng)建了Metso Outotec,該部門后來成為了一家獨立的公司。阿法拉伐(Alfa Laval)表示,已經(jīng)將工業(yè)流體控制市場確定為一個關(guān)鍵的增長領(lǐng)域,并且通過此次交易,它可以“極大地增強其在大型工業(yè)流體控制領(lǐng)域的地位”,該領(lǐng)域目前主要提供能效解決方案。
阿法拉伐(Alfa Laval)首席執(zhí)行官湯姆·埃里克森(Tom Erixon)在聲明中說:“擬議中的交易提供了強有力的產(chǎn)業(yè)邏輯:我們的業(yè)務以很少的重疊運營而彼此互補! “這場比賽幾乎是完美的!
同時,維美德與Neles的協(xié)同效應“相當?shù)汀保绻敢鉃檎麄公司付出這么高的價格,那么創(chuàng)造股東價值將“困難”。但是,如果維美德以每股8歐元的價格將其股份出售給阿法拉伐(Alfa Laval),該公司將“迅速賺錢”(即使它需要補償其原始收益至少一部分的原始賣方Solidium Oy)。
該交易將由阿法拉伐的SEB自有資金和債務融資提供資金,并且尚需獲得監(jiān)管部門的批準。
參與決策過程的Neles董事會成員一致同意這一提議。擁有Neles 10.9%股份的Cevian Capital也接受了這一報價。阿法拉伐計劃獲得至少三分之二的股份和選票控制權(quán),從而完成交易。即便如此,維美德的首席執(zhí)行官帕西·萊恩(Pasi Laine)拒絕出售。
他說:“維美德不認為阿法拉伐的要約收購對Neles有利!彼a充說,該公司計劃“繼續(xù)作為Neles的積極股東!
Erixon在電話會議上說,一年來阿法拉伐一直在計劃出價,并在維美德購買Neles股份時加快了工作。他尚未與維美德管理層溝通。
“我希望包括維美德在內(nèi)的所有股東都能發(fā)現(xiàn)我們的報價具有吸引力并予以支持,”埃里克森在電話會議上說。“我沒有打算今天致電維美德,不!
阿法拉伐成立于1883年,是全球領(lǐng)先的換熱、分離和流體處理產(chǎn)品和解決方案供應商,主要產(chǎn)品包括換熱器、分離機、泵和閥門。目前,我們在能源優(yōu)化、環(huán)保及糧食生產(chǎn)等對社會至關(guān)重要的領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。
阿法拉伐的產(chǎn)品用于生產(chǎn)食品、化學品、藥品、淀粉、糖及乙醇,還用于核能、船舶、工程部門、采礦業(yè)、煉油業(yè)、處理廢水及創(chuàng)造舒適的室內(nèi)氣候。(摘自industrialvalvenews,Gordon翻譯整理)